國泰美債ETF傘型基金,守護資產的旗艦選擇

  • 國泰投信
  • 游日傑
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◆摘要:

美國進入升息循環,且市場預期今年聯準會還有機會再升息二至三次,亦即每季都有升息一碼的可能,而升息過程中,可能引發金融市場波動,不確定性增加,加上今年又適逢歐洲大選,相關政經情勢緊張,往往牽一髮而動全身,面對瞬息萬變的市場波動,投資人需要一檔攻守兼備的投資商品,才能創造資產保護與增益的效果。

◆內文:

美國進入升息循環,且市場預期今年聯準會還有機會再升息二至三次,亦即每季都有升息一碼的可能,而升息過程中,可能引發金融市場波動,不確定性增加,加上今年又適逢歐洲大選,相關政經情勢緊張,往往牽一髮而動全身,面對瞬息萬變的市場波動,投資人需要一檔攻守兼備的投資商品,才能創造資產保護與增益的效果。國泰美債ETF傘型基金於4月13日正式掛牌交易,推出國泰20年美債ETF (00687B)、國泰20年美債正2ETF (00688L)及國泰20年美債反1ETF(00689R)三種選擇,追蹤標的指數為歷史悠久且規模最大的彭博巴克萊20年期以上美國公債指數,該產品將成為投資人因應市場黑天鵝事件的最佳利器。

Q:操作美債ETF的建議?

國泰美債ETF傘型基金兼具投資與避險特性,一般投資人可依循總體景氣變化,靈活運用國泰美債ETF傘型基金,達到趨吉避凶的效果。此外,美國公債與大部分股市、原物料商品走勢多呈負相關,當股市多頭時,配置國泰美債ETF傘型基金,可以緩和投資波動,如遇系統性風險,則能降低投資組合跌幅,進一步保護資產,建議投資人可以股債配置的方式,達到相得益彰的效果。

Q:聯準會(FED)升息進程確立,債券型ETF仍適合作為投資標的?

依過去經驗來看,升息將造成短線波動,對於債券價格也是有影響的,不過,由於目前各國央行對於貨幣政策的控管良好,加上美元資產可望持續走強,短線的價格波動並不影響長天期美國公債的收益率,長期來看,反而因為具備信評佳、高流動性及與其他投資標的低相關等特色,是資金停泊需求及中長線投資中必備的核心部位,但若FED加息速度過快,則可運用國泰20年美債反1ETF (00689R),進行利率風險之規避。

Q:如何應用美債ETF,做長期的資產配置與佈局?

隨著臺灣人口結構邁入高齡化,退休後的資產配置成為投資人關切的議題,與股票指數相比,美債可望擁有較高的年化報酬率及較低的年化波動率,長期下來創造較高的累積報酬率,是長期投資的熱門首選,成為退休族群喜愛的投資標的。

 

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