以息為本 再衝非難事

  • 第一金投信
  • 劉蓓珊
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◆摘要:

國人投資理財越來越偏好高配息型資產,根據晨星資訊統計,國內投信發行的配息型基金規模,近10年來膨脹6倍,規模占比由2%爆增到12%,而且近1年、3年和5年分別繳出9.14%、5.85%和15.95%的平均報酬率,表現同樣可圈可點。

◆內文:

國人投資理財越來越偏好高配息型資產,根據晨星資訊統計,國內投信發行的配息型基金規模,近10年來膨脹6倍,規模占比由2%爆增到12%,而且近1年、3年和5年分別繳出9.14%、5.85%和15.95%的平均報酬率,表現同樣可圈可點。

究其原因在於:「由息入手,資產翻倍速度快,長期報酬也相當可觀。」以高收益債券為例,2000年以來平均每年配息率8.48%,如果投資人將利息再滾入投資,形成複利效果,經過8.5年後,帳戶資產即有機會增加一倍。

如果是投資在股票市場,同樣挑選具有配息功能的REITs或高股息股票,以過去17年平均配息率5.15%和4.66%為基礎,大約14~16年可望實現資產翻倍的目標。然而,如果單純投資在一般型全球股票,平均股息殖利率只有2.37%,那麼資產翻倍時間可能需要30年以上之久。

第一金全球大四喜收益組合基金掌握了市場脈動經驗,聚焦在四大高息資產,包括:具有長長久久穩定現金流的高收益、新興市場債券,我們稱之為「穩定息」;再搭配REITs與高股息股票的「成長息」,平時可收取利息、經濟情勢大好時還可賺取資本增值的空間,成為以債息為主、成長為輔的資產。

同時,再輔以優於同業的動態避險策略,在市場下跌時,拉高避險比例;上漲時,降低避險、增加多頭部位,以掌握時機、拉高勝算。透過四息資產的結合與獨特的戰術避險,在市場變幻莫測下,達到攻守兼備的目標,讓投資人有機會收租息當包租公、收股息當巴菲特。

不僅積極型與保守型的投資人,應該擁有配息型資產,積極型投資人更應該優先配置,做為資產組合的一部分。畢竟,「以息為本,再衝非難事!」

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