(資金流量數據為估計值,且含全球投資人之資金,而非僅計算台灣居民之買入及賣出。)
僅管併購消息對美股有所支撐,然受到企業獲利與經濟數據表現交錯、美國總統大選風險升溫的影響,美股最終以下跌結束。歐股則受到歐洲央行利率維持不變、德國經濟成長回升所帶動,普遍以上揚結束。亞股除了國內政經因素的影響外,美國聯準會與總統大選動向的干擾,故漲跌互見。
貨幣市場在上月為資金淨流出之後,10月份成為資金淨流入排名第一的資產類別,總計約266億新台幣。股票則為連續第12個月的資金淨流出,且金額較上月增加約61.77億新台幣;固定收益則為連續第2個月的資金淨流出,金額較上月大幅增加約206.52億新台幣,共計流出約222.18億新台幣。反映出美國總統大選在即,投資人持觀望態度;另方面,聯準會升息的預期心理,促使投資人暫時將資金轉出債券市場,避免資本損失。
晨星全球新興市場股票型基金組別為連續第4個月的資金淨流入,但金額較上月減少約74.74億新台幣。亞洲不包括日本股票則為連續3個月的資金淨流入,且較上月增加28.08億新台幣;反映出市場預期柯林頓將贏得美國總統大選,將有利新興市場經濟前景,加上巴西積極進行改革、中國第三季經濟成長率達標、印度降息等消息,皆有助投資人陸續將資金轉入新興市場佈局。貨幣市場-新台幣基金組別在上月出現淨流出之後,於10月份成為最受歡迎的組別,共計淨流入約301.27億新台幣;新台幣平衡型股債混合基金組別則為連續第3個月的資金淨流入,且較上月增加16.09億新台幣;反映出部份投資人對美國政治前景的不確定性選擇謹慎保守以對。
高收益債券型基金組別中,全球高收益債券型基金組別、亞洲高收益債券型基金組別均為連續第4個月的資金淨流入,且淨流金額均較上月成長;全球高收益債券-歐元對沖基金組別則由上月的淨流出轉為淨流入,並皆於10月份進入前10名。儘管國際能源價格於10月份下跌,但由於市場期待OPEC達成減產協議、柯林頓當選機率甚高的心理因素,加上違約率下降的影響,促使投資人對收益率較高的投資商品仍甚為青睞。
全球債券-靈活策略-美元對沖基金組別的資金淨流入、全球債券型基金組別的資金淨流出分別於10月份進入前10名之列。其中,全球債券-靈活策略-美元對沖組別為連續第10個月的資金淨流入,但金額較上月減少51.45億新台幣;但全球債券型基金組別則為連續第23個月的資金淨流出。在市場認為聯準會升息腳步趨近,不利債券資本利得的預期心理下,投資人持續降低對全球債券型基金的青睞度;反觀,投資人較為青睞靈活投資佈局投資等級與非投資等級債券標的,並進行美元對沖策略的全球債券型基金,以因應瞬息萬變的金融市場,並掌握美元升值所帶來的益處。歐元區公司債券型基金組別則在歐元與利率均將維持於低水平的前提下,未能受到投資人青睞,為連續第3個月的淨流出。
三個全球大型股票型基金組別於10月份持續為資金淨流出;其中,全球大型增長型股票、全球大型價值型股票型基金組別分別為連續第10個月、連續第21個月的資金淨流出,更雙雙進入前10名。另方面,三個美國大型股票型基金組別同樣持續為資金淨流出,而美國大型均衡型股票、美國大型增長型股票型基金組別資金淨流出亦入列前10名,並分別為連續第3個月、連續第10個月的資金淨流出,亦均入列前10。反映出強勢美元已對美國商品出口造成壓力,不利企業獲利,加上聯準會升息的預期心理、總統大選在即等因素,皆陸續對投資信心產生影響。即使美元指數波動向上,但在美國企業獲利前景不容樂觀、債券存有資本損失風險的影響下,美元平衡型股債混合型基金組別則為連續第11個月的資金淨流出。
歐洲股票型基金組別中,歐洲大型均衡型股票、歐洲股票-貨幣對沖基金組別的資金淨流出分別進入前10名,歐元區大型股票型基金組別則在連續6個月的資金淨流出之後,於10月份轉為資金淨流入更入列前10名。在英國脫歐、義大利公投將臨的影響下,投資人對整體歐洲市場的投資前景轉趨保守,但在歐洲央行仍保持貨幣政策寬鬆,歐元將維持於低水平的前提下,仍有利歐元區出口商品的競爭力(如:德國製造業出口),皆有利歐元區市場受到投資人青睞。
產業股票型基金組別中,產業股票-貴金屬基金組別為連續第10個月的資金淨流入,並於10月份進入前10名;產業股票-科技基金組別則為10月份淨流出的第10名,並為連續第5個月的資金淨流出。美國大選動向不利投資人信心,有利資金持續轉入貴金屬市場。三星Note7停產且間接不利旗下智慧型手機銷售,乃至於其第三季獲利減少、而南韓公佈9月份的資訊通訊科技,受到國際市場對手機需求疲軟的影響,出口金額出現連續第12個月的衰退,加上蘋果商品銷售疲弱等負面消息皆不利投資信心。
基金品牌中,10月份各有5個國際品牌與本土品牌的資金淨流入進入前10名。聯博為10月份最受投資人青睞的品牌,並為連續第8個月的資金淨流入,並較上月增加79.95億新台幣。匯豐、中國信託則分別為連續第4個月、連續第2個月的資金淨流入,但匯豐的淨流入金額較上月減少75.48億新台幣,而中國信託的資金淨流入較上月增加94.36億新台幣。
單一基金中,聯博-全球高收益債券基金為連續第4個月的資金淨流入,且較上月增加60.42億新台幣,並名列第一,並有助於該基金品牌進入前十名。貝萊德亞洲巨龍基金、貝萊德世界礦業基金的資金淨流入分別進入前10名,但未能推升該基金品牌入列前10名。安本環球新興市場股票基金則為連續第5個月的資金淨流入,並較上月增加23.60億新台幣。中國信託樂齡收益平衡基金則為10月5日台灣發行新成立的基金。
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