年底將近,加上適逢感恩節,美股休市,台股交投相對清淡;有望受惠即將步入升息循環,短線上金融保險股成為盤面亮點;部分電子股如光電等族群也有所表現;但因市場缺乏方向,觀望氣氛仍濃,故盤勢陷入狹幅整理,終場小漲 6.96 點,以9159.07 點作收,成交值僅 584.91 億元。周線連兩紅。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,川普新政出爐,美股強勢回應。對台股投資人而言,現階段主要觀察重點還是在於下個月美國聯準會開會的結論,以及對於明年利率政策的規劃和經濟展望上。
廖哲宏表示,按照彭博預測數字來看,目前看來美國12月升息機率幾乎是100%,使得大盤資金持續往金融股移動,其中保險股更成為強勢指標,推升金融占大盤成交比重一度超過20%大關。
如無意外,美國將升息的投資意涵在於:一來是步入升息循環;二來搭配川普上任後可望擴大基建等的財政政策,原物料需求增加,通膨溫和上升,都有利美國經濟。其中金融股和原物料族群都可望從中受惠。
在籌碼面,廖哲宏表示,目前看來,部分族群還有面臨調節壓力,不過股價並未同步反映,顯示仍有低接買盤,基本面有撐。而外資這波在調節約千億元過後,近日也出現小幅買超,此亦可正面看待。
至於科技股的後市,廖哲宏表示,科技股以及新趨勢的應用所帶來的投資機會,包括高效能運算、車用電子和智慧型手機,仍為明年台股主軸之一,這個基調並沒有改變。目前科技股在評價調整過程中已先修正過一波。如果觀察店頭市場的走勢開始回穩,可以觀察出部分電子股價格在修正過程中,隨著投資價值的浮現,仍有低接買盤進駐。
廖哲宏表示,時序上適逢外資長假效應,交投相對清淡,但因為電子股股價已先行下修,故成交量對於中小型電子股的影響應相對有限,畢竟資金面的影響是短線的,中長期還是要回歸基本面。目前台股表現主要還是在淡化第四季的重要性,而將眼光放在明年上半年。
展望後市,廖哲宏表示,未來操作策略,除了朝向尋找有產品規格升級的成長股之外,也重視產業供需改善,循環谷底已過的轉機股,看好產業包括:高效能運算(AR/VR/人工智慧)、網路及伺服器、汽車電子、蘋果供應鏈、塑化及原物料等產業。
策略上可以從高品質的高價股,逐步移轉到營運谷底回升的價值股,以『成長>評價>品質』的大方向,輔以獲利穩定有『創造高現金流』能力的個股為後續主要選股原則。另外仍需留意季節性庫存調整壓力,布局上態度等待市場新方向,逢回可加碼、區間操作。
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