台股再度受到美股金融股和科技股走勢分歧影響,電子股相關族群走勢相對疲軟,加上買盤相對保守,外資也在連日買超後,暫轉為賣超,台股終場下跌74.04點,收在9189.49,成交金額為750.39億元。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,目前台股主要是反映先前對川普意外當選後,恐慌性賣壓之後的反彈行情;近期大盤主流股主要由金融股、原物料股(包含塑化、鋼鐵等)漲勢較為凌厲,除科技股外,也看好金融和原物料族群明年可望受惠於景氣的復甦,但因短線上漲幅過大,建議宜逢低再行布局。
對於近日美股再度上演金融大漲、科技大跌的分歧走勢,廖哲宏表示,面對近期金融股的漲勢,除了因為基期較低外,主要還是反映市場預期美國升息的動作將有利於壽險股,時間上剛好又適逢科技股即將進入淡季,以致於部分布局在科技股的資金往金融類股挪移,進而提振金融股表現。
不過,廖哲宏表示,看好金融股的同時,除了要留意短線上的漲幅是否過大外,聯準會正式宣布升息後,金融股的預期效應也可能會暫時停止,除非聯準會對於2017年升息幅度高過預期;但同時間,倘若升息幅度高過預期,短期上有可能對資金面產生負面影響,故投資人需要特別留意年底聯準會會議結論,尤其是對於明年貨幣政策的規劃和展望。
回到科技股,廖哲宏表示,短線上的波動,主要是反映市場對於iPhone銷售狀況可能下修的擔心,但另一方面又高度預期明年iPhone銷售量將會受惠十周年紀念款的推出,在看好科技股明年展望的同時,又有即將到來的升息預期的干擾,
對於近日費城半導體指數波動較大,廖哲宏表示,主要還是反映費城半導體指數近期漲幅較大,以及市場短期預期科技股業績難有更多表現機會,因而出現獲利了結、評價修正的短線壓力,而非受單一公司或事件所影響,故投資人可於這段「業績檢驗等待期」,檢視基本面、汰弱留強,伺機逢回布局。
廖哲宏表示,明年科技股成長的基調不變,加上明年上半年將可望受惠今年基期較低因素,更具想像空間,短期內則需進一步視看外資資金動向,觀察修正幅度,做為逢回布局的判斷。
另外針對OTC在美大選跌深之後,近期走勢回穩,廖哲宏表示,由於今年OTC股票表現大幅落後上市股票,故近期表現相對較強主要是反映落後補漲;中小型股是否能夠持續上漲,首先必須確認大盤可以穩定,以及內資資金是否回籠。
廖哲宏表示,現階段因為沒有更多利多消息,短期漲多的股票不建議追高,短期內市場可能有波動機會,建議布局上仍以大型股為主,若確定大盤可以持續往上,則可以開始布局明年成長幅度較大的中小型股。類股上,明年上半年蘋概股仍有機會亮麗演出。
廖哲宏表示,匯市波動仍是重要因子,就近期匯市走向,對台灣電子業而言,將減少匯兌損失的壓力;就法人動向,目前外資動向穩定,但要留意即將到來的聯準會升息預期對於外資動向的影響程度,若屆時外資若仍維持相對穩定,則在外資長假期間部分中小型股將有機會表現。
至於近期油價大漲,廖哲宏表示,此一趨勢將有利於塑化類股有低價庫存且能反映成本提升的廠商,但對於相關以以油價為成本又無法立即轉嫁成本的業者如運輸業等則相對不利。
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