◆採用法人等級投資策略，期望「要股票的報酬，但不要股票的高風險」
保德信策略報酬ETF組合基金上周五（25日）申報生效獲准募集，募集上限為新台幣100億元，由土地銀行擔任基金保管機構，將發行新台幣、美元2種計價幣別，採取法人等級投資策略，透過長、中、短期不同的操作方法，控管風險、爭取報酬，達到「要股票的報酬，但不要股票的高風險」的目標。
保德信策略報酬ETF組合基金經理人歐陽渭棠指出，該基金風險報酬等級為中度（RR3），採用「E33投資法」，打破門戶之見，從全球超過5000檔ETF挑出最佳組合，達到化被動為主動的投資效益，同時透過短、中、長期3種操作策略及3類投資工具（股票、債券及REITs與商品等其他類型）。*
歐陽渭棠指出，保德信策略報酬ETF組合基金擁有長期、中期、短期3種策略，首先回溯全球金融資產的歷史表現，找出符合投資目標且具投資效率（風險調整後報酬佳）的核心配置，初步規劃為股票型ETF占4成、債券型ETF占4成5、其他類型ETF則占1成5。以上投資比例將根據市場情況而隨時更改。
中期策略則會觀察總體經濟情勢，對核心配置靈活加減碼20%；短期策略預計以多空操作，增加投資彈性，當資產價值評估偏貴時，增持反向型ETF，超跌時則會增持槓桿型ETF。
此外，保德信策略報酬ETF組合基金亦會彈性運用股票型、債券型及其他類型ETF等3類投資工具，成就「亦攻亦守」的投資組合─針對股票型ETF，包括全球股票、成熟市場、新興市場及槓桿/反向型ETF；債券型ETF則兼納公債、公司債、高收債、投資級債、新興債及槓桿/反向型ETF；其他類型ETF則預計囊括能源、房地產投資信REITs、原物料及槓桿/反向型ETF。
成立於1992年的保德信投信，是一家結合國內外資源的標竿團隊，專精於提供具國際視野的產品及服務的專業資產管理機構，除了即將募集的保德信策略報酬ETF組合基金，旗下管理的29檔基金產品，產品種類及數量皆為國內投信業界佼佼者，截至2016年10月底，保德信投信總管理資產達新台幣709.4億元。（資料來源：保德信投信、投信投顧公會。資料時間：截至2016年10月）
*本基金以全球各證券交易市場交易之指數股票型基金ETF為主要投資標的，本基金之風險報酬等級為RR3，適合可接受中等風險並追求穩健報酬之非保守型投資人。本公司「基金風險報酬等級」分類係依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會」公布之「基金風險報酬等級分類標準」訂定之（基金風險報酬等級由低至高編製為RR1、RR2、RR3、RR4、RR5）。惟本基金風險報酬等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險，基金其他主要風險請詳閱公開說明書。
保德信投信獨立經營管理。保德信及其岩石商標為專有服務標誌，未經本公司事先同意前，不得使用。本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書，投資人可至保德信投信理財網(www.pru.com.tw)或公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw)查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。由於高收益債券信用評等較差，因此違約風險較高，尤其在經濟景氣衰退期間，稍有可能影響償付能力的不利消息，則此類債券價格的波動可能較為劇烈，而利率風險、信用違約風險、外匯波動風險也將高於一般投資等級債券。本基金所投資之區域包含新興市場，新興市場之政經情勢或法規變動，可能對本基金造成影響，本公司將根據各項取得資訊做專業判斷及嚴謹的投資決策流程，來降低新興市場可能發生之市場風險，惟本基金不能也無法消弭該風險發生之可能性。新興市場債券主要投資風險，包含外匯管制及匯率變動、利率變動及信用違約之風險，不適合無法承擔相關風險之投資人，僅適合願意承擔較高風險之投資人，且投資人投資新興市場債券為訴求之基金不宜佔投資組合過高比重。本基金可能投資於非基金計價幣別之投資標的，當匯率發生較大變動時，可能影響基金以新台幣或美元計算之淨資產價值，故投資人需額外承擔投資資產幣別換算所致之匯率波動。本基金投資子基金部份可能涉有重複收取經理費。本基金為組合型基金，投資標的為子基金或ETF。投資人須留意金融市場的下檔風險，任何投資組合都有可能在特定市場情況下遭受損失，且任何投資組合都無法保證未來會有穩定的資產淨值及收益率。PRUSITE201611110