◆以靜制動，維持分散的投資組合，在低度成長下，才有機會提高投資勝率
論起今年投信IPO基金，「多元收益」題材堪稱競爭最激烈！根據理柏統計，27檔今年成立的境內基金中，就有5檔是布局全球的組合基金，迎合台灣投資人擁抱收益的偏好；保德信投信分析，隨著美股屢創新高，回檔的風險也升溫，建議投資人可持續將多元收益基金納為核心資產，做好避風的準備。（資料來源：理柏，公會分類為「全球跨國組合型─平衡型」，統計至2016/8/22）
以投信投顧公會分類的「全球跨國組合型─平衡型」基金來說，今年就有保德信多元收益組合基金(本基金之配息來源可能為本金)等5檔基金搶市，訴求能迎戰突如其來的黑天鵝，為穩健型投資人扮演守備的工作。（資料來源：理柏，公會分類為「全球跨國組合型─平衡型」，統計至2016/8/22）
保德信多元收益組合基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人李宏正分析，周五聯準會主席葉倫將在Jackson Hole全球央行年會發表談話，本周美國也將公布第二季經濟成長率修正值，預期投資人將謹慎考量今年內升息的可能性，11月美國大選前，市場可能趨於震盪，建議投資人此刻宜以多元收益，對抗資產配置的波動。
值得注意的是，上半年全球市場震盪，高收益債經歷油價震盪後，光環逐漸褪去，不少投資人從「高收益」轉向「多元收益」，為的就是要掌握投資等級債券、高收益債，房地產投資信託REITs、高息股、另類收益資產等五大收益機會。
李宏正直言，接下來一年，就算多國央行祭出寬鬆貨幣環境，刺激經濟的力道已十分有限，美、歐經濟成長依舊溫吞，新興市場表現參差，預料各類資產將輪流「爭出頭」
觀察目前市場絕大多數多元收益型基金，李宏正認為，與其動態配置，不如以靜制動，考量市場面臨多空洗禮、升降息不同環境下，選定一個如同維他命的「綜合營養配方」；並衡量金融市場風險、觀察資產上漲動能後，做微調優化─維持分散的投資組合，在低度成長的狀態下，才有機會提高投資勝率。
投資等級債參考指數為Barclays Global Aggregate，高收益債參考指數為BarclaysGlobal High Yield，新興市場債參考指數為Barclays Emerging Markets Bond，高息股票參考指數為MSCI ACWIHigh Dividend，REITs參考指數為FTSE NAREIT All REITs。
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