美國大選結果出爐,受到當選人川普言論影響,美股出現分歧走勢,美股大漲,但以科技為主的費半指數大跌,進而拖累台股電子權值股,加上匯市波動、外資持續賣超,11日台股終場下跌 194.42 點,以 8957.76 點作收,成交值 1132.58 億元。周線下跌 110.39 點,連 三 黑。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,隨著川普的當選,近期美元走勢,以及隨之而來的匯市波動和資金板塊挪移可能對於市場的影響,現階段都需要特別關注。根據證交所資訊顯示,外資11日賣超239.6億元;11月來迄今,外資累積賣超近567億元。
廖哲宏表示,儘管費半指數大跌影響台股走勢,不過,如果回顧第二季以來,對照原本市場的預期,半導體等科技股的成長動能一路增溫,在鋪貨效應持續發酵支撐下,連續三個季度都交出亮麗成績單。
廖哲宏表示,從目前企業公布的第三季財報表現來看,表現上大致符合市場預期;倒是部分10月營收的表現不如預期,後市需要再觀察。整體而言,半導體等族群受惠於鋪貨效應連走三個季度的帶動下,股價已領先基本面反映。
隨著股價領先反映且來到相對高點,廖哲宏認為,台股將逐漸步入基本面的檢驗期。投資人可留意終端銷售狀況,並以此來觀察科技股後續的成長動能。
另一方面,隨著美大選出爐,接下來,在金融市場變數上,市場的重頭戲應將會是聚焦在12月聯準會會議結論以及對於明年利率政策可能走向的預測;在政治方面的變數,主要有川普於明年1月中旬上任後包括在政策走向、幕僚背景等,仍存有不確定性。
展望後市,廖哲宏表示,由於現階段台股剛好同時步入基本面的檢驗期,還有需要面臨金融市場的變數,以及川普上台後的不確定;另外加上匯市近期波動也受到美元走勢的變化而加大,故料在未來一、兩個月,台股將受到不確定因素,還有評價面雜音等的干擾而持續整理。
廖哲宏表示,雖然川普當選被視為黑天鵝,短線帶來市場的不確定性,但個股的基本面前景短期並不會因此改變;另外也可留意美公債殖利率的變化,做為市場氣氛和投資上的參考。
至於在投資策略上,成長的基本主調沒有改變,中長期伺機擇優布局具成長利基的股票仍是關鍵,但考量到近期股匯債市的波動都較大,市場很容易出現大起大落的走勢,建議投資人以分批進場或是定期定額方式,布局台股,應是現階段較佳策略。
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