美股財報周登場,加上蘋果發表新品,半導體大廠併購,國際市場消息紛擾,但程度有限,台股仍維持狹幅震盪格局,力守9300點;盤面乏主流股帶動,加上交投動能有限,台股終場小漲7.37點,以9306.92點作收,成交值縮減至608.65億元。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,歷史經驗顯示,美股財報會牽動美股走勢,進而連帶影響台股動向;但真正影響台股或是電子股的走勢,還是來自於有供應鏈關係的個股。
廖哲宏表示,就目前公告的蘋果財報,營收表現符合預期範圍內,財報數字亦符合市場預期,惟對未來半年的毛利走勢偏保守,低於市場預期,且加上中國銷售量低於預期,導致股價下跌,連帶影響台股供應鏈廠商。但就蘋概股族群的展望,明年是相對明確的,故仍可於第四季或明年首季逢低進場。
隨著美大選登場進入倒數,加上年底聯準會升息機率高,匯市波動也較大。對此,廖哲宏表示,美國總統大選結果逐漸明朗,對於市場的不確定性影響也逐漸降低,然隨著美國聯準會升息相對明確,雖然已在預料中,但仍會影響市場,加大波動,故此時應多留意外資資金動向,來判斷大盤走勢。
回到台股基本面,根據官方公布數據顯示,第三季 GDP創六季以來新高,除營造外其它主要都是正貢獻;台灣9月景氣對策訊號燈號也續亮綠燈,連三綠,透露好消息。
廖哲宏表示,就基本面而言,台灣第三季GDP轉好,以及景氣對策訊號持續為綠燈已在預期當中,顯示台股基本面亦在好轉當中,若就GDP的年成長率觀察,料將持續改善,因為今年上半年的基期較低;不過由於大盤已大致反映此趨勢,目前須留意的是第四季底庫存調整力道,投資人不妨可作為短期指數波動的參考。
籌碼面,廖哲宏表示,近期大盤走勢仍多為外資所主導,所以外資動向仍是關鍵;OTC的走勢則大致反映出內資的進一步動態。近期盤面上,基本上OTC短期走勢強過集中市場,主要是今年以來OTC指數明顯弱於大盤,故在大盤若未明顯走弱,OTC可能會有一波補漲行情;但一旦大盤持續走弱,則OTC股票亦不易續強;故現階段布局須以區間操作為宜。
在投資建議上,廖哲宏表示,由於成長的基本主調沒有改變,故伺機擇優布局具成長利基的股票仍是關鍵,投資人應避開第四季業績走弱,且股價評價過高或漲多的股票,主要是今年以來大盤指數漲幅已近高點,市場追價意願不高,所以應避免追高,避開獲利了結的賣壓。
至於全球半導體最大併購案出現,其意義以及對市場的影響?廖哲宏表示,若併購案選擇逐漸淡出手機市場,則對於台廠相對有利;但若想透過此併購案朝強化其它領域衝刺,則長期影響為何則仍有待觀察。
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