摘要
管理團隊：基金的管理團隊經驗豐富而穩定，能為基金管理提供強大的支援。
基金公司：施羅德是具規模的環球資產管理公司，管理的資產達1,147億英鎊。
投資程序：基金採用「由下而上」的選股哲學，選股量化與質化因素並重。
回報表現：基金在基金經理盧偉良管理期間，回報優於其同儕及基準指數。
基金收費：基金的總開支比率（TER）比Morningstar大中華股票基金的中位數為高。
Morningstar 質化研究總覽
大中華區股市向來波動，不過如果投資者能夠應付這種波幅，施羅德環球基金系列 - 大中華是基金組別中具吸引力的選擇。
這基金具吸引力之處甚多。首先，基金由一支極具經驗的管理團隊主理，而以這團隊的規模及經驗計，這團隊在基金組別內可謂其中一支最佳的團隊。施羅德的亞洲（不包括日本）投資隊伍共有38名成員，其中15名負責大中華區的選股及研究工作，而當中有兩名分析員於上海工作。投資團隊亦會與施羅德於內地的合資投資公司合作，該投資公司擁有27名投資專業人員，可為施羅德投資團隊提供意見。豐富的人力資源有助基金管理團隊進行更多公司探訪，可更深入了解上市公司的基本因素，這優勢對於公司管治質素較低、透明度較低的大中華市場尤其重要。
此基金由施羅德亞洲區投資總監盧偉良主理，而她對風險的警惕態度及具往績證明的選股能力亦是基金的亮點之一。在2007年底時，盧氏就曾經逆升市而行，以中國股市估值過高為由，減持部份如中國金融信託及中國神華等與經濟周期關係較密切的股份，令投資組合變得更具防守性。
雖然基金一般傾向長線投資，但盧氏亦會因時制宜，為短線的不肯定因素做好準備。在2008年，當宏觀經濟環境轉差時，基金管理團隊就曾經為組合中的持股進行「壓力測試」，確認持股在漸趨低迷的經濟及動盪的市況中仍然值得持有。雖然基金於2008年錄得虧損嚴重，但仍較同儕稍佳，可見基金團隊能夠善用豐富的研究資源，在不同市況分析新的市場資訊，從而調整投資組合，這是基金的重要優勢之一。
基金的投資程序以「自下而上」的選股原則作骨幹，輔以「自上而下」的宏觀分析。管理團隊極度重視股份的估值，但容許分析員自己為各類股份選擇最適當的估值方法。雖然這投資程序與同儕的分別不大，但相信富經驗及具規模的管理團隊可善用其程序所賦予的彈性。
基金高於同儕平均的總開支比率（TER）可謂這基金最令人失望的地方。該基金是其基金組別中規模最大的基金之一，我們更期望投資者可以受惠於龐大基金規模所帶來的規模經濟效益。
不過除高收費之外，該基金值得讚揚的地方甚多－富經驗與能力的基金經理、龐大的管理團隊等。因此，我們將這基金評為Superior。
