◆市場預估另類資產規模將大幅增長

金融數據供應商Preqin最新的10月報告預估，全球另類資產規模在2023年將來到14兆美元，與去年底的8.8兆美元規模相比，預估將成長59%，年複合成長率為8%，其認為另類資產規模將快速增長主要因提供較佳的風險調整後回報、科技的創新降低經理人在管理另類資產所需的成本及透明度的大幅提高增加投資人的投資意願。其中，占另類資產比重最高的對沖基金，預估在2023年規模將來到4.7兆美元，增長幅度達31%。

近年來順應國際投資趨勢，台灣引進多檔另類資產基金，以彌補過往僅有股債配置的不足，及平衡當前股債面臨波動加大及利率上升的環境。根據理柏統計，目前台灣核備可銷售的另類資產基金共六檔，其中今年新引進到台灣的富蘭克林坦伯頓多空策略基金績效表現勝出同類平均，主要是該檔基金投資策略相對更為多元，內容涵蓋股票配對交易、可轉債套利、併購套利、程式交易等，使經理人可隨市場變化隨時調整配置，添增資產運用的靈活度。

富蘭克林坦伯頓多空策略基金經理人布魯克斯．里奇表示，過去幾年當主要央行釋出流動性時，各項資產表現亮麗，然而當寬鬆政策轉緊時，股市雖可能還有上升潛能但震盪加劇，傳統債券則明顯受創。此時透過另類投資的對沖策略，也就是尋求股市的低貝它及多元策略，來降低系統性風險對投資組合的影響，達到抗波動及追求超額報酬的雙重目標。

本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。