◆摘要:

能擁有財富自由,過著隨心所欲,有尊嚴,有品質的退休生活,是每一個人都有的夢想,但對台灣人而言,面對退休生活,心中多少浮現一絲隱憂,準備的退休金,真的足以支付老年生活嗎? 即使活到90歲,也不用擔心嗎?

◆內文:

能擁有財富自由,過著隨心所欲,有尊嚴,有品質的退休生活,是每一個人都有的夢想,但對台灣人而言,面對退休生活,心中多少浮現一絲隱憂,準備的退休金,真的足以支付老年生活嗎? 即使活到90歲,也不用擔心嗎?

跟其他國家比較,台灣人面臨的退休金問題,的確是更嚴重。主要原因有三,第一,台灣老化指數(65歲以上人口/15歲以下人口)高達68.2%,50年前僅為3.5%,增速極快,是全球老化最快的國家。第二,現行退休制度,有明顯世代剝奪現象,包括投保保費成長速度遠低於人口老化速度、提領退休年金的年齡及需要工作年資偏低,以及所得替代率過高等。寅吃卯糧的結果,軍公教保險及勞工保險雖不至倒閉,但能領到的金額勢必持續下滑,退休金的缺口,會逐年上升。

第三,統計上有高達60%台灣人,習慣以定存或低利保單作為退休理財工具,由於長期通膨率在2%以上,這類商品往往會被通膨打敗,能提供的實質保障,會愈來愈低,加上逐年上升的平均壽命,造成老人有錢卻不敢花的現象。財富雄厚的老人不花錢,讓國家經濟成長率更加減緩,年輕人生存不易,無錢可花,難以成家生子,讓少子女化的現象更形惡化,最後陷入「日本式」的老化經濟惡性循環中。

然而,人口老化及年金制度缺失的問題,非個人力量能夠解決,我們能做的,就是建立正確的「退休理財」觀念。羅素投資以過去40餘年來,在全球擔任許多國家政府及知名企業退休金管理顧問的經驗,建議國人應建立以下正確觀念:

一、退休理財與一般理財不同,一般理財重視短期績效,退休理財則要重視「下檔風險」的管理。退休金是用來支付退休以後20~30年,甚至更久的生活所需,如果發生重大損失,將嚴重影響老年生活品質,所以這是一場不能失敗的理財戰役。羅素認為,管理下檔風險的最好方法是「分散」投資。退休理財最忌諱孤注一擲,例如選擇單一個股、單一國家、單一產業、單一資產類別(如高收債、黃金等)做為退休金準備,都不是好的方法,應該把資產分散到所有長期價值會上漲的資產類別上。

舉例來說,如果你拿100元參加擲銅板遊戲。【玩法一】只能玩一次,若正面贏100元,反面則輸100元,結果不是200元就是0元;【玩法二】可玩100次,若正面贏1元,反面則輸1元,結果會有90%以上機率最後剩下的錢介於80~120元之間。孤注一擲投資就像玩法一,200元固然令人高興,但0元就無法繼續生活;而分散投資就像玩法二,發生200元及0元的機率都極低,但即使結果是80元,也不會嚴重影響退休生活。「分散投資」看似不夠聰明,卻是最能保障退休生活的正確投資方式。

二、長期通膨率的商品,不能提供退休保障。羅素認為,在全球央行競相印鈔救經濟之下,長期通膨一定會回到2%之上,國人因害怕下檔風險,而選擇定存或低利年金保單的做法,忽略了通膨的風險。以台灣定存年報酬1.3%來看,每年實質報酬會變成-0.7%,選擇低利商品,退休資產長期將受通膨侵蝕而逐漸萎縮,老人就會陷入不敢花錢的恐慌之中。根據羅素研究,充分分散的股票、債券或股債混合商品,長期報酬率均可穩定介於5~10%之間,報酬率雖不是特別高,卻相當穩定,才是最適合退休規劃的商品。

三、休金額龐大,需長時間準備,應養成「Save Early, Save Often, Save More」的好習慣。有閒錢時才留下來當作退休金的觀念,並不正確。每個人都會變老,定期為自己提撥一定比例的工作所得,作為退休金,就像繳水電費一樣,是「必要」開支,即使薪資只有22K,都應養成這樣的好習慣;愈年輕開始,便可存的愈少。想像一下,這樣做就好像在自己正常工作外,另外雇用一名經理人,一起幫自己累積退休金,直到老年,已累積了「一桶」退休準備基金,即使退休沒工作、沒有子女,或子女無法奉養,也能靠這一桶金繼續投資,應付老年生活。

四、相信專業,以定期、定比例(不等於定額),分批投資的方式準備退休金,遠勝過自行擇時投資。擇時投資操作,需要相當專業知識及經驗,對一般工作繁忙的上班族,或想享受悠哉生活的退休族而言並不適合。缺乏足夠投資經驗及訊息,聽信小道消息,短線進出,追高殺低,往往會對退休金準備造成損害,並不是一個好辦法。其實定期分批投資,就已足以規避許多景氣循環的投資風險。另外想要享受財富自由,交給專業管理是必要的,根據美國AON公司研究調查顯示,透過投資專業公司的協助,以有邏輯的方式進行全球化資產配置,平均報酬率會優於自行配置2.96%。

雖然台灣現階段社會經濟環境並不理想,但台灣人並不是無計可施,「養成正確的退休理財觀念」,仍可打贏退休這一場不能失敗的戰役。羅素投資將一路相隨,協助您完成財富自由的夢想。

 

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