◆ 成長的年代,債券一元收益不敷所需,多元資產擁3優勢,有望提高勝率
追求收益堪稱近年來的投資顯學,不過隨全球景氣逐步好轉,透過債券型基金追求一元收益相形失色,保德信投信表示,對不少穩健型投資人而言,收益已經不敷所需,此刻,想要以策略追求更高的「總報酬」,建議可運用債息、股利滾入再投資,達到錢滾錢的複利效果,以多元概念基金,爭取資產成長的機會。
保德信策略成長ETF組合基金經理人歐陽渭棠分析,美國總統川普當選之後,引領全球經濟增溫,成熟、新興股市都因基本面題材而有「利」可圖;但是最近國際政局緊張,加上美國財報季即將展開,市場瀰漫不確定因素,投資人一味追求收益稍嫌保守,但只求成長又承擔過高風險,因此建議用多元資產擁抱成長。
歐陽渭棠指出,本周起,七大工業國外交部長於義大利舉行會議,主要焦點在於敘利亞事件,歐洲與日本要求美國對轟炸敘利亞詳細說明,義大利則希望最後公報能強迫聯合國結束該國長達六年的衝突,當全球政經情勢回穩,多元資產策略就能展現其優勢,也就是「追求接近股票的報酬,但風險卻可望比股票小」。
歐陽渭棠進一步分析,多元資產策略有3大優勢,包含提高效率、因應風險、降低起伏,讓投資人不必搭上「雲霄飛車」,心情跟著七上八下;以提高效率來看,策略多元配置的報酬/風險比率優於純股、純債等配置,靈活搭配股票、債券、商品、REITs、流動性工具,有攻守兼備的效果。
此外,分散布局資產,有機會在震盪期間獲得較好的下檔保護,從近幾年的重大風險事件來觀察,包含2011年的美債降評、2012年的希臘債券危機、2015年的人民幣驟貶、2016年的中國緩成長、英國脫歐,多元資產可望提供較佳的下檔保護;至於降低起伏,歐陽渭棠指出,市場沒有常勝標的,如果能讓投資成績經常保持在「前段班」,就能避免績效大起大落。
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